二级债基2023年二季报分析:二季度二级债基债券资产配置上升 信用债配置比例下降
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债基个数:截至2023 年二季度末,发行在外的二级债基共511 只。Wind统计数据来看,二季度新发行二级债基42 只,发行份额214 亿。相较于一季度,二级债基发行只数和规模均小幅回落,整体来看二级债基发行热度依然较高。
债基规模:截至2023 年二季度末,已披露二季报的基金中,二级债基总资产和净资产分别为11,683 亿和9,709 亿,总资产较一季度末增加596 亿,净资产较一季度末增加了743 亿。平均规模来看,2023 年二季度末二级债基平均总资产和平均净资产分别为24 亿和20 亿,总资产较上季度末持平,净资产小幅增加1 亿元,平均总资产和平均净资产是四个季度以来首次停止下降。
杠杆率:2023 年二季度末二级债基平均杠杆率为1.20 倍,较一季度末小幅下降。
基金净值增长率:2023 年二季度二级债基单季平均净值增长率为0.07%,净值增长相较于一季度明显降低。公布业绩的483 只老二级债基中,有214 只净值缩水,占比44.3%,相对上季度大幅度增加。
大类资产配置:2023 年二季度末,债券(不包括可转债)占比为69.5%,可转债占比12.6%,股票占比13.1%,银行存款占比2.5%,买入返售证券资产占1.7%,其他资产占0.6%。相比一季度,2023 年二季度二级债基债券(不含可转债)占比增加0.5 个百分点,可转债上升0.5 个百分点,股票变化约-0.6%个百分点,银行存款、买入返售资产与上季度末基本持平。
券种配置:截至2023 年二季度末,二级债基债券资产中,利率债(包括国债和政策性金融债)占比15.5%,金融债占比27.6%,非金融企业信用债(中票、短融和企业债)占比38.2%,同业存单占比1.9%,资产支持证券占比0.6%,可转债占比15.4%,其他债券资产占比0.8%。和一季度相比,利率债占比上升1.6%,金融债占比上升0.9%,非金融企业信用债占比下降4.1%,同业存单增加0.3%,可转债占比上升0.5%,资产支持证券与上季度末基本持平。
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